Building Wealth with Property Investment:

Designing an Action Plan

Regardless of whether you’re new to real estate investing, or have done your share of deals, one of the most important things you can do to generate maximum wealth is to create a properly designed investment plan. Taking the time to analyze and assess your resources, build up your investment strategies and reflect on your goals, and seek out expert advice are key elements of this planning process.

Step 1: Articulate Your Goals

The first step is to define your goals with involved parties. This will establish the basis of your plan.

When articulating your goals, the most important thing is to just get down your ideas. Why do you want to invest in property to begin with? What do you want to achieve in 6 months? One year? 5 years? 15 years?

Try a process called back casting: This involves starting with your goal for the distant future, whether it be 15 or 30 years, or retirement. Then, start asking how you can build towards that goal starting right now and incrementally moving towards your ultimate goal.

Think Big, but Keep It Reasonable
Cultural conditioning often limits what we think we can achieve. Don’t limit yourself too much, but be sure to stay in reality. Sure, it’s possible that you could make millions in the first few years, but if your assets don’t align with that goal, you will only dishearten yourself by shooting too high. In setting your goals, make sure they are realistic, specific, and attainable. If your goal is to retire in 30 years, find out what that would entail in your chosen investment areas. How many rental properties will you need to own? How many houses will you need to buy and sell each year?

Capital Growth or Rental Income?
There are a few basic ways you can make money off of real estate: long term gains based on your property’s value and reselling, short-term gains from fixing up a house and more immediately reselling (flipping), and rental income from rental properties. Of course, it is possible to have a rental property that you later sell.

Which of these investment strategies you choose or which one you focus on depends partly on your financial situation, and partly on what you are willing to do.

Are you willing or able to fix up houses and increase property value by landscaping? Are you willing to manage properties yourself or do you need a property manager? The answer to these questions will determine if you need to hire anyone, and help you get a better sense of your budget.

All that being said, here are some example starting points for goals:

• 30 year goal: Retire with $10,000 in passive income per month (adjusted for inflation), with $x amount of free and clear rental property.
• 15 year goal: have $5000 in passive income per month. Sell properties purchased 10 years ago. Decrease fixer-upper purchases and focus on rental properties. Acquire 4 more long term rental properties.
• 5 year goal: Acquire $1 million in real estate in appreciating neighborhoods. Begin to flip 3 properties per year with an average of $25,000 in profit. Acquire 2 long term rental properties.
• 1 year goal: buy and flip 2 properties and acquire 2 long term rental properties.
• Six month goal: acquire one long term rental property, and buy and flip one property.

Step 2: Analysis and Assessment

The Second step is to get together with the involved parties (your life partner, investment partners, etc.), and decide how much money you can initially use for investment. This will of course set up the projections for future income and investment.

Determine the worth of your tangible assets, including: your primary residence, other property, vehicles, furnishings, jewelry and other valuables, etc., along with your savings and investments.
Determine your long term and current liabilities (loans, credit cards).

Now look at your income, as well as any income you may acquire through selling any of your assets. Go to your preferred bank and find out how large of a mortgage you can be approved for. You will be using a lot of information from your assessment to fill out the bank’s application forms, so make sure to keep your tax documents and proof of income handy once you’ve used it in your assessment, as the bank will want to see proof of your assets and income.

Surround Yourself with Experts
Part of your assessment and analysis must be assessing what kind of professional resources you have access to along with your financial assets. Investing in property is a complex process, especially if you are doing it for the first time. Luckily, there are many professionals who can help you, and although their help will obviously come at an up-front cost, it will be well worth it.

Professionals to seek out help from include:

• A residential or commercial property investment adviser like myself
• Property managers
• Eventually, other professionals like home inspectors

Step 3: Design and Implement the Plan

In order to flesh out your plan, you will need to take your goals and create a more specific timeline. Crunch the numbers to find out whether your goals are truly realistic, and adjust as needed.

Some things you want to look at include the current property prices in the areas you want to invest, and short-term to long-term trends for median prices (to get a sense of capital gains), and the average rental amount for the neighborhoods or cities you will invest.

Will you be managing property? If you pay a manager, how will that affect your bottom line? This part of your process might involve consulting with your property investment advisor.

Evaluating Investment Properties
As part of your plan, it is important to have a methodology by which you can assess your potential investments:

• Looking at my current assets, is this investment affordable? What are the immediate and ongoing costs?
• How likely is the investment to increase in value? Look at past history of the property, as well as properties in the neighborhood.
• How much income will be generated from the property, either ongoing rental, eventual sale profit, or both.
• What effect will it have on your taxes? How much are taxes on the property?

Conclusion
Don’t get caught up in a desire to become an instant millionaire. Take the long view and work towards your goals one deal at a time. Above all, don’t make the mistake of trying to cut costs by figuring out everything yourself. The more mistakes you can avoid by consulting with experts, the faster you will reach your goals.

But remember, it is also important to continually evolve your plan and to reassess your goals based on your life’s evolution and what you learn along the way. If you continually evaluate your efforts and make improvements based on your own observations and the advice of your adviser, your financial dreams will be much more likely to come true. As the saying goes, “Plans are useless, but planning is indispensable.”

 

建立財富與房地產投資：

設計行動計劃

不管你是房地產投資的新手，還是交易老手，如果想獲得最大財富的其中一件重要事情，就是設計一份合理的投資計劃。整個規劃過程的關鍵要素包括分析和評估你的資源、建立你的投資策略並反映在自己的目標上，以及尋求專家意見。

 

步驟 1: 確立你的目標

第一步就是與有關人士確立自己的目標，這將會是作為你投資計劃的基礎。

當你確立你的目標後，最重要是認識清楚你的想法。為什麼你要從投資房地產開始呢？你想在6個月內達到什麼成績呢？1年呢？5年呢？15年呢？

嘗試一個名為目標回顧的過程：這涉及從遙遠的未來目標開始，無論是15年、30年還是退休後的目標。然後，開始想想如何從現在開始可以逐步實現這個終極目標。

目標遠大，但保持合理
文化條件往往會限制了我們認為可以做到的事，因此不要給自己太多限制，但一定要符合現實情況。當然，你可能會在頭幾年間賺取幾百萬，但如果你的資產與目標不一致的時候，那太高的目標只會令自己氣餒。在設定自己的目標時，要確保它們是現實的、具體的和可能實現的。如果你的目標是在30年內退休，那麼請在你的投資領域上選擇合適的策略，例如，你將需要有多少間出租物業？你將每年需要買賣多少套房子？

資本增值還是租金收入？
在房地產的領域中賺錢有幾個基本方法：基於你的物業價值及出售來實現長線收益、維修舊房子並馬上把其出售(翻新出售)來實現短線收益，以及從出租物業中獲取租金收入。當然，你也可以把出租物業轉售。

你要選擇什麼投資策略或專注於那個投資部分，很視乎你的財務狀況及你的個人意願。

你是否願意或有能力修葺房子和美化家居來提升它的價值呢？你是否願意由自己來管理物業，還是你需要一位物業經理呢？這些問題的答案有助你決定是否需要僱傭任何人士，並幫助你有一個更加清楚的財務預算。

這裡有一些作為目標出發點的例子：

• 30年目標：以每月$10,000的被動收入(按通貨膨脹調整)退休，並有$x的明確出租物業淨值收入。
• 15年目標：每月有$5000的被動收入，出售購買了10年的物業，減少購買殘舊待修的物業並專注於出租物業，獲多4個長期出租的物業。
• 5年目標：投資鄰近升值的房地產市場並賺取$100萬，開始每年翻新3間物業，並平均獲得$25,000的利潤，獲得2間長期出租物業。
• 1年目標：購買和翻新2間物業，並獲得2間長期出租物業。
• 6個月目標：獲得一間長期出租物業，以及購買翻新一間物業。

步驟 2: 分析和評估

第二步是集合你的合作團隊(你的人生伴侶、投資夥伴等)，並決定在初始時可以運用多少資金來投資。當然，這是會用來預測未來的收入和投資。

確定你的有形資產價值包括：你的主要居所、其他財產、車輛、家具、首飾及其他貴重物品，以及你的儲蓄和投資等。

確定你的長期流動負債(貸款、信用卡)。

現在看看你的收入，以及任何可能透過出售你的任何資產而獲得的收入。到你首選的銀行，看看你可以獲准多大按揭。你將會從你的評估中得到大量信息，並用來填寫銀行的申請表，因此你一定要保存好你的稅務文件和收入證明，而銀行亦會希望看看你的資產和收入證明。

置身於專家當中

你在評估分析的時候，除了評估你的金融資產外，還必須評估有什麼專業人士可以作為你的理財資源的一部份。物業投資是一個複雜的過程，特別是如果你是作第一次物業投資的時候，便會覺得更加困難。幸運的是，市場上有很多專業人士可以協助你，雖然他們的協助顯然會為你帶來更大的前期成本，但這將會是非常值得的。

可以尋求協助的專業人士包括：

• 像我一樣的住宅或商業物業投資顧問
• 物業經理
• 其他專業人士如家居檢查員

步驟 3: 設計和實施計劃

為了實現你的計劃，你需要確立你的目標並創造一個更具體的時間表。具體的數字可以讓你得知你的目標是否真正切合實際情況，然後根據需要來作出調整。

有一些事情你必須要留意的包括目前你想投資的地區樓價情況、短期及長期的價格中位數趨勢(了解資本收益情況)，以及你想投資的鄰近地區或城市的平均租金金額。

你將會管理你的物業嗎？如果你聘請經理，對你的投資有什麼影響？這部份的過程可能會需要向你的物業投資顧問作出諮詢。

評估投資物業
作為計劃的一部分，擁有一個可以評估你潛在投資的方法是非常重要的：

• 看看我的流動資產，我能負擔這項投資嗎？即時及持續的成本是什麼？
• 這項投資是怎樣增加價值？看看物業過往的歷史記錄，以及附近的物業情況。
• 這項物業可以產生多少收入，無論是持續租金收入、最終出售獲利，或是兩者兼有。
• 這對你的稅務情況有什麼影響？這項物業的房產稅是多少？

總結
不要奢望瞬間變成百萬富翁，要採取長遠眼光，並且與時並進，採取合適的投資交易，逐步努力邁向你的目標。最重要的是，不要為了試圖削減成本而自己規劃所有事宜，透過諮詢專家意見，可以避免更多錯誤，讓你更快達到你的目標。

但請記住，基於你的生活轉變和不斷學習到的知識，需要不斷調整計劃及重新評估自己的目標也是很重要的。如果你能夠根據自己的觀察和顧問的意見而不斷評估你的成效和作出改進，你的財富夢想必然會更容易成真。常言道，「計劃是無用的，但規劃卻必不可少的」。

 

 

 

建立财富与房地产投资：

设计行动计划

不管你是房地产投资的新手，还是交易老手，如果想获得最大财富的其中一件重要事情，就是设计一份合理的投资计划。整个规划过程的关键要素包括分析和评估你的资源、建立你的投资策略并反映在自己的目标上，以及寻求专家意见。

步骤 1: 确立你的目标

第一步就是与有关人士确立自己的目标，这将会是作为你投资计划的基础。

当你确立你的目标后，最重要是认识清楚你的想法。为什么你要从投资房地产开始呢？你想在6个月内达到什么成绩呢？1年呢？5年呢？15年呢？

尝试一个名为目标回顾的过程：这涉及从遥远的未来目标开始，无论是15年、30年还是退休后的目标。然后，开始想想如何从现在开始可以逐步实现这个终极目标。

目标远大，但保持合理
文化条件往往会限制了我们认为可以做到的事，因此不要给自己太多限制，但一定要符合现实情况。当然，你可能会在头几年间赚取几百万，但如果你的资产与目标不一致的时候，那太高的目标只会令自己气馁。在设定自己的目标时，要确保它们是现实的、具体的和可能实现的。如果你的目标是在30年内退休，那么请在你的投资领域上选择合适的策略，例如，你将需要有多少间出租物业？你将每年需要买卖多少套房子？

资本增值还是租金收入？

在房地产的领域中赚钱有几个基本方法：基于你的物业价值及出售来实现长线收益、维修旧房子并马上把其出售(翻新出售)来实现短线收益，以及从出租物业中获取租金收入。当然，你也可以把出租物业转售。

你要选择什么投资策略或专注于那个投资部分，很视乎你的财务状况和你的个人意愿。

你是否愿意或有能力修葺房子和美化家居来提升它的价值呢？你是否愿意由自己来管理物业，还是你需要一位物业经理呢？这些问题的答案有助你决定是否需要雇佣任何人士，并帮助你有一个更加清楚的财务预算。

这里有一些作为目标出发点的例子：

• 30年目标：以每月$10,000的被动收入(按通货膨胀调整)退休，并有$x的明确出租物业净值收入。
• 15年目标：每月有$5000的被动收入，出售购买了10年的物业，减少购买残旧待修的物业并专注于出租物业，获多4个长期出租的物业。
• 5年目标：投资邻近升值的房地产市场并赚取$100万，开始每年翻新3间物业，并平均获得$25,000的利润，获得2间长期出租物业。
• 1年目标：购买和翻新2间物业，并获得2间长期出租物业。
• 6个月目标：获得一间长期出租物业，以及购买翻新一间物业。

步骤 2: 分析和评估

第二步是集合你的合作团队(你的人生伴侣、投资伙伴等)，并决定在初始时可以运用多少资金来投资。当然，这是会用来预测未来的收入和投资。

确定你的有形资产价值包括：你的主要居所、其他财产、车辆、家具、首饰及其他贵重物品，以及你的储蓄和投资等。

确定你的长期流动负债(贷款、信用卡)。

现在看看你的收入，以及任何可能透过出售你的任何资产而获得的收入。到你首选的银行，看看你可以获准多大按揭。你将会从你的评估中得到大量信息，并用来填写银行的申请表，因此你一定要保存好你的税务文件和收入证明，而银行亦会希望看看你的资产和收入证明。

置身于专家当中

你在评估分析的时候，除了评估你的金融资产外，还必须评估有什么专业人士可以作为你的理财资源的一部份。物业投资是一个复杂的过程，特别是如果你是作第一次物业投资的时候，便会觉得更加困难。幸运的是，市场上有很多专业人士可以协助你，虽然他们的协助显然会为你带来更大的前期成本，但这将会是非常值得的。

可以寻求协助的专业人士包括：

• 像我一样的住宅或商业物业投资顾问
• 物业经理
• 其他专业人士如家居检查员

步骤 3: 设计和实施计划

为了实现你的计划，你需要确立你的目标并创造一个更具体的时间表。具体的数字可以让你得知你的目标是否真正切合实际情况，然后根据需要来作出调整。

有一些事情你必须要留意的包括目前你想投资的地区楼价情况、短期和长期的价格中位数趋势(了解资本收益情况)，以及你想投资的邻近地区或城市的平均租金金额。

你将会管理你的物业吗？如果你聘请经理，对你的投资有什么影响？这部份的过程可能会需要向你的物业投资顾问作出咨询。

评估投资物业
作为计划的一部分，拥有一个可以评估你潜在投资的方法是非常重要的：

• 看看我的流动资产，我能负担这项投资吗？实时和持续的成本是什么？
• 这项投资是怎样增加价值？看看物业过往的历史记录，以及附近的物业情况。
• 这项物业可以产生多少收入，无论是持续租金收入、最终出售获利，或是两者兼有。
• 这对你的税务情况有什么影响？这项物业的房产税是多少？

总结

不要奢望瞬间变成百万富翁，要采取长远眼光，并且与时并进，采取合适的投资交易，逐步努力迈向你的目标。最重要的是，不要为了试图削减成本而自己规划所有事宜，透过咨询专家意见，可以避免更多错误，让你更快达到你的目标。

但请记住，基于你的生活转变和不断学习的知识，需要不断调整计划和重新评估自己的目标也是很重要的。如果你能够根据自己的观察和顾问的意见而不断评估你的成效和作出改进，你的财富梦想必然会更容易达成。常言道，「计划是无用的，但规划却必不可少的」。